【邦尼财经解读】1228
温家宝：新型产业制高点决定国家未来
[温家宝]：他们给我介绍什么是物联网，物联网就是传感器加互联网，也就是说通过传感器可以将互联网运用到基础设施和服务产业，它有着广阔的前景。为此他们起了一个很生动的名字，叫做"感知中国"。我知道世界上都在考虑占领科技的制高点，也就是占领新型产业的制高点，这些才真正决定着一个国家的未来。
解读：对物联网板块构成较大利好
从总理接受记者访谈中，我们看到中国经济的积极转型正在有序展开，从新能源到低碳再到物联网，中国经济必须走出那种粗放的传统领域，继续盲目的投资和发展，必须把这种资源转向更具竞争力的产业上来，尤其是低碳经济到高科技领域的这种物联网来，这是改变和不断提高中国竞争力的核心，同样这样访谈中，我们也看到最直接收益的板块物联网，在本周必然会成为一道风景。
推股指期货近期上海有望突破
上海将尽快启动房地产投资信托基金、建立信贷转让市场、推进上交所挂牌跨境ETF、上交所开设国际板、适时推出股指期货、组建面向航运业的金融租赁公司等创新试点工作。昨天市政协"上海国际金融中心建设情况"的年末视察活动中，市金融服务办主任方星海表示，这些创新试点本市正重点加以推进，近期有望突破。
解读：这是A股未来发展的基石
股指期货是A股明年最大主题，这也是决定明年整体市场走势的关键性因素，尤其是未来权重股板块的筹码遭遇市场争夺的一个重要板块，这也会改变市场投资者对这些权重股的重新认识，我们应该怎么去理解这种股指期货对市场以及这些指标股的影响，这是未来市场投资需要重新的一个领域，因为随着股指期货的推出，会颠覆我们市场很多投资者对价值判断新的标准认识。
个税起征点调至2500元
国家税务部门已确定明年实施一揽子减税政策,包括继续上调个税起征点,实施对9级个税级距和级次的调整,以此来增加工薪阶层收入。同时还将对中小企业、服务性企业、高技术企业实施新的减税政策。有消息称,工资起征点有望提到2500元。
解读：国家必须要认识还富于民的重要性
这个个税起征点的提高政策是否是国家对还富于民的一种认识呢?因为在这个问题上之前一直在争论，其实国家的税收固然很重要，但国家应该更多地通过缩小贫富差距的税收政策来调控，因为只有让更多的百姓切实分享到中国经济的这种发展所带来的成果，国家的内需才有可靠的保障，否则我们拿什么让老百姓来敢于消费呢？而内需的基础又在哪里呢？因此个税起征点的提高，对于很多普通老百姓来说是具有很实在的现实意义，在市场基本面上构成宏观利好。【邦尼论市】本周市场是否会跳空高开高走呢？阅读全文
4季度银行平均资本充足率或小幅回升
今年以来,信贷爆发性增长使得我国银行资本充足率普遍明显下降,也使得市场对其进一步从股市融资忧心忡忡。但是分析人士日前指出,三季度银行系统平均资本充足率已开始回升,四季度这种趋势有望延续。
解读：对金融板块具有实质性利好
根据银监会最新公布的数据,截止2009年第3季度末,商业银行加权平均资本充足率达11.4%,其中加权平均核心资本充足率达9%,均明显高于目前的监管要求。这表明我们的金融体系从盲目的信贷追求开始回归理性，而相信随着国家政策性的调整，经济结构性的调整，金融体系的资本金会进一步得到提升，这对整个金融板块具有实质性利好。
资金跟踪与板块热点板块前瞻
上周五两市的总成交金额为1866.3亿元，和前一交易日相比减少了252亿，资金净流入34亿元。今日两市走出整理行情，煤炭、有色金属、金融板块小幅回调，而通信、3G、计算机、中小板等板块继续活跃，电子信息（+20亿）、3G（+9亿）、中小板（+9亿）、创投（+8亿）、医药（+7亿），资金净流出较大的板块：银行、有色金属、煤炭石油。本周股指是09年最后一周的交易周，只要有成交量的放出，就有股指有新的动力。（数据来源：掌财证券丰）
解读：09年最后一周交易能否带来惊喜
由于成交量的制约，使得市场的指数一直难以有出色的表现，可以说现在市场已经不再有人期待跨年度的期待，因为所有的期待已经被折磨消失，这是不是也是一种预示呢？无论后市怎么演绎，成交量是一种最好的指标，市场可以欺骗我们一根k线，但却无法长期的用k线来欺骗，因此放量跟进是不会错的。
近四成股基仓位超过90%
上周290只偏股型开放式基金中，有193只主动加仓、97只主动减仓。上周高仓位股基的比例回升，仓位在90%以上的股基小幅回升至39.66%
解读：这些动向是否会给我们带来一些启示
基金的仓位变化其实是一种滞后的数据，不过对于的参考还是具有一定的意义，不同的投资者会带着不同的角度去看，当然所看到的结果也是不尽相同的，而目前市场的趋势下，基金仓位的加重具有一定的启示意义。
高铁贴地飞 机会扑面来
据分析，最直接受益的上游原料行业主要包括工程机械、桥梁及隧道专用钢铁、水泥、电力、建筑材料等企业，且上游行业的景气周期长、波动幅度小，此类企业以中国中铁、中国铁建、中铁二局、隧道股份、徐工机械、三一重工等为代表。其次，较直接受益的行业则是机械车辆环节，主要是共同垄断国内铁路机车制造市场９５％份额的中国南车及中国北车。
解读：这就是国家政策带来的投资机会
从已经规划和公布的中国城际快车和区域性高铁，我们应该清晰看到国家已经把投资从产业领域转向到交通基础领域，这种转变即表明产业领域的过剩需要结构调整和消化，但经济还必须要拉动，这就给中国的下一代交通枢纽提供了一次历史性的机遇布局，同样也给我们参与资本市场的投资者带来了一次最好的投资机会，当然对于上市公司的挖掘是需要通过更多研究和分析去发现。我们也会在《掌财人》金融平台上更多地展示给市场投资者。
险资不得投资创业板和ST股B股
中国保监会发布保险资金投资的征求意见稿，将保险资金的投资渠道延伸到"投资不动产"和"股权投资"，但对于市场关注的"创业板"，监管部门拟对保险资金关上大门。但根据《办法》，"保险集团(控股)公司、保险公司可以投资境内公开发行并上市流通，以人民币认购和交易的股票。"这意味着B股仍然不在保险资金的可投资范围内。
解读：其实任何监管并不在于制定什么
对于保险资金的投资规定是需要的，但投资是一种变化莫测的市场，现在的好公司未必是未来的好公司，管理层必须要认识到，靠制定这些规则来制约风险是不可能的，关键是要看对于违规和触犯社会公众利益的打击力度，因为制度永远是落后于市场的节奏，只有采取威慑力的打击，才是最好遏制各种拿社会的财富进行冒险或者利益输送的犯罪。
看好经济 看好市场 看好蓝筹
2010年经济将进入复苏阶段，特征概括为：1、总量上将表现出“高增长、低通胀”的周期特征，市场对CPI的关注将超过GDP；2、结构改善胜于总量增长，三驾马车回归常态与均衡，政府投资有望带动民间投资；3、微观业绩赶超宏观指标，预计2009年业绩同比增速在10%以上，2010年业绩同比增速将达20%以上。基本面有望成为市场的主要驱动力量。
解读：关注习以为常的稀缺性
我们2010年的总体策略是“权重蓝筹”：首先，业绩将取代资金成为市场的主要驱动因素，靠业绩驱动的蓝筹机会将凸显，基本面分析将回归主流；其次，两市市盈率超过30倍的股票达80%，但上证50只有20倍，蓝筹板块估值优势巨大；再次，蓝筹板块技术面压力较小；最后，股指期货预期的催化。
作为新兴产业重要一员，有关部门近期明确提出“加快培育物联网产业，制定技术产业发展规划和应用推进计划，发展关键传感器件、装备、系统及服务。推进国家传感信息中心建设，促进物联网与互联网、移动互联网融合发展。”
解读：新兴产业送红包
从上周市场的盘面来看，这种新兴产业燃放的热度已经成为市场最耀眼的聚焦，而随着周末的消息面报道之后，周一如果市场能够在这些利好因素作用下高开，或许就会激发起市场放量上涨的格局，其中我认为最值得我们关注的几个板块：物联网、金融、低碳经济、3G。【邦尼挖掘】2010年A股十大金股之五 阅读全文
国内首个智能电网科研产业基地在南京奠基
２７日，国家电网公司智能电网科研产业基地在南京奠基。据了解，这是国内首个智能电网科研产业基地，它标志着我国正大力加快智能电网的研究与建设，以适应低碳经济发展需求。
“电力资源远距离安全输送，清洁能源在能源结构中的比重大为增加；用户可以得到实时电价、能效诊断等用电信息，进行合理用电；电动汽车、智能家电等一批高科技产品在社会上推广普及。”
解读：智能电网正在加速改变我们
智能电网产研基地的奠基，不仅是对智能电网的加速，更是一种新型产业的认识和理解，这才是中国经济的加速器，随着中国自身发展的迫切需求来看，我们都必须让传统的产业快速转型提高，而智能电网的出现，为我们的发展打开了新的空间目标，这对于这个市场的投资者来说，也会带来丰厚的投资汇报，只要我们认真分析梳理挖掘。
国家实行对可再生能源发电的全额保障性收购，国家财政设立可再生能源发展基金……十一届全国人大常委会第十二次会议26日表决通过关于修改可再生能源法的决定。修改后的可再生能源法对保障性收购、资金支持等可再生能源发展中的热点问题作出了明确规定。
解读：可再生能源带来投资机会
随着国家对可再生能源法的修改，标志着中国可再生能源，将会步入一个有法可依的发展期，这对保障可再生能源在中国经济中的比重不断扩大，将会使得再生能源更有效地成为未来中国经济重要动力。同样对于我们投资者来说，这也是难得的投资机会。
中国必须接受"铁"的涨价
中国对铁矿石的需求还会继续推高价格。钢铁咨询公司MEPS International Ltd.预计，全球最大的钢铁生产商和采矿公司确定的2010年铁矿石年度基准价格很可能提高近五分之一，中国明年的钢铁消耗量还会强劲。
中国必须接受"铁"的事实。中国铁矿石价格谈判的牵头人--中国钢铁工业协会某常务副会长曾暗示，中国方面将接受今年铁矿石价格上涨。这是无可奈何的选择，也是中国钢铁业"科学发展"的基础。
解读：这种“铁”涨价启示
从这种铁矿石的涨价背后，我们除了必须接受之外，一定要思考如何学习这种国际的定价能力，尤其是中国在面对稀土资源出口上，否则我们接受这种“铁”的涨价事实就真的很冤，中国钢铁行业必须铲除地方诸侯经济利益，走市场化整合道路，国家不能够因为这些地方诸侯经济的利益，而被迫接受这种国家利益任跨国公司的宰割。